16 au 21 Avril

Cette semaine dans le secteur minier, plusieurs choses sont survenues. Tout s’abord, l’or, l’argent, le platine et le palladium, étaient en hausse en début de semaine. Depuis le début de l’année, l’or a connu un gain de 0,9%. L’Inde a augmenté son importation d’or, à cause de sa demande en bijoux. Depuis la reprise boursière d’il y a quelques semaines, l’or a perdu une bonne partie de sa valeur, donc de ses gains depuis le début de l’année. La semaine passé l’or a perdu 1,7% de sa valeur, pour une perte de 9,2% depuis quatre semaines. Les investisseurs sont devenus moins craintifs face aux marchés boursiers, et il souffle un vent d’optimisme sur les bourses. Plusieurs investisseurs qui s’étaient servi de l’or comme refuge, retourne dans les actions, ce qui explique la baisse de l’or et de l’argent ces derniers temps. Nous pouvons observer une corrélation inverse entre les actions et l’or depuis un certain temps.

Mais comme je le disais plutôt, l’or et l’argent ont connu un rebond cette semaine. Les futures sur ces métaux ont augmenté. Je crois qu’il pourrait avoir un rebond à court terme, mais si les indicateurs économiques s’améliorent et que les résultats de plusieurs entreprises, dont les banques américaines, continent de surprendre, ce rebond pourrait être de courte durée.

Pour ce qui est du cuivre, son prix a chuté en raison de la force du dollar américain. Sa perte de valeur a été de l’ordre de 4,2%. Une autre raison qui explique cette baisse est la chute plus prononcé que prévus des indicateurs économique aux États-Unis. Les gens semblent moins optimistes face à une reprise économique. Le cuivre est très important dans la construction, et donc tant qu’il n’y aura pas de demande forte de la part de ce secteur, à mon avis, le prix du cuivre ne connaîtra pas un grand rebond.

À propos du platine et du palladium, ils ont eu aussi connu une chute de leur prix. La baisse des ventes d’automobile a contribué à cette chute. Ces métaux sont surtout utilisés dans le secteur automobile, entre autre pour les filtres anti-pollution. Tant et aussi longtemps que la demande de ce secteur n’augmentera pas, je crois qu’il y a de forte chance que la valeur de ces métaux n’augmente pas.

Pour ce qui est des compagnies minières que nous avons suivis tout au cours de la session, leur rendement boursier a été relativement stable. Depuis le 15 avril, Barrick Gold est passé de 29,80$us à 28,21$us. La firme Thomas Weisel a augmenté sa recommandation du titre de « marketweight » à « overweight ». Pour ce qui concerne AngloGold Ashanti, son ADR américain à la bourse de NY, a chuté de 31,26 à 30,62. AngloGold a également présenté les résultats les résultats du premier trimestre de 2009, le 17 avril. De son côté Yamana chuté de 8,16$us à 7,56$us. Il n’y a pas eu de nouvelles importantes concernant Yamana cette semaine. Le titre de Goldcorp a chuté de 30,50$us à 27,95$us.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aCxkHhu_CN.I

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aZODTWIhK6A0

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=abE4sV.YT9so

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a74xV..vOQas

Actualités de cette semaine

Enfin un peu de nouveau dans le secteur! En effet, l'on commence à voir apparaître des résultats du premier quart.

NorthGate Minerals (TSE : NGX ; NYSE: NXG)
La compagnie annonce avoir produit 107 000 onces depuis début janvier, ce qui est une augmentation de 22% quant à l'année passée et est nettement au dessus des prévisions. De plus, ces coûts ont été 10% moins dispendieux que prévu (cependant cela la place sensiblement au même niveau que ses concurrentes). Les bonnes nouvelles ne s'arrêtent pas là pour NorthGate, elle a aussi grandement avancée son étude de faisabilité sur son projet de Yound-Davidson qui présente maintenant une plus grand réserve que prévu, soit 3,3 millions d'onces.

Eldorado Gold (TSE : ELD ; AMEX : EGO)
Cette compagnie a bondie de 2,15% sur le TSE et 3,67% sur AMEX aujourd'hui et pourtant la seule annonce fut celle spécifiant la date de divulgation des résultats pour le premier trismestre. Je crois que cette compagnie est a surveiller, elle a offert un très bon rendement depuis octobre dernier. Ils ne sont pas très gros pour le moment, ils n'ont produit que 300 000 onces d'or en 2008, mais possède 70 millions$ d'actions d'AngloGold suite à la vente d'un projet et ont complètement remboursé leur dette. Pour le moment elle se déplace dans un trading range entre 9$ et 11$, alors à surveiller.

Uranium One ( TSE: UUU)
Si vous avez suivi lu la veille du 30 mars, vous connaissez ce titre. J'avais identifié ce titre comme étant en tendance haussière et qu'il s'agissait d'un bon trade, et bien il a fermé aujourd'hui à 2,93$, soit en hausse de 12,6% depuis le 30 mars. Il y a une résistance à 3$ alors reste à voir s'il sera en mesure de la franchir.

Yamana Gold (TSE.YRI)
Tant qu'à revenir sur ma veille du 30 mars, voici une mise à jour sur Yamana Gold. Alors, j'avais spécifié que Yamana jouait prêt d'une résistance à 12$ et bien le titre n'a pas été en mesure de passer ce cap et a même plutôt chuter jusqu'à son support (fort) situé à 10$. Présentement, le cours n'a pas clairement passé, mais c'est à surveiller car le prochain support se situe à 8$, ce qui donne une "ride" d'approximativement 1,50$.

Observations 1er avril au 8 avril

Selon Philip Klapwijk, GFMS, il ne serait pas étonnant de voir l'investissement dans le marché de l'or bondir à 40$milliards (comparativement à 26 pour 2008 et 14 pour 2007). De plus en plus d'investisseurs seront tentés vers ce marché suite à l'inflation grimpante (je sais, cela sonne comme une maladie originaire d'une région tropicale), à la faiblesse du dollar ainsi qu'à l'instabilité prolongée du secteur financier.

Cette semaine, les contrats futures sur l'or ont atteint leur niveau le plus bas depuis Janvier. Cependant, ce mardi, le prix a rebondi pour atteindre 879,20$. Plusieurs analystes croient que l'or pourrait encore se transiger au dessus de la barre des 1000$ cette année.


Sources :
Reuters Xtra 3000 nL7478375
Reteurs Xtra 3000 nL7442493

Semaine du 25 Mars au 1er Avril

Quel mois fut le mois de mars! J'espère que vous avez profité du rebond! J'ai envie de parler un peu d'analyse technique ce matin. La récente hausse des marchés a apportée les indices Dow Jones et S&P/TSX tout près de leur résistance et le passage de cette dernière indiquerait, du point de vue TECHNIQUE, un renversement de tendance. Donc si nous franchissons CLAIREMENT ces résistances (8000pour Dow Jones, 9000 pour S&P/TSX), il serait judicieux d'embarquer dans la vague. Bon, pourquoi parler de ceci dans la section "Métaux et Minérais"? Parce que je crois que certains secteurs, notamment le secteur minier, vont rebondir plus que les autres.

Parmi les titres à surveiller :
- Yamana Gold, compagnie canadienne de production d'or. Elle possède de nombreux projets en développement en plus d'avoir annoncé de bons résultats pour l'année 2008. Elle prévoit être en mesure de produire 2 millions d'onces d'or d'ici 2012. De plus, elle verse un dividende. J'ai dit que je parlerais technique, alors voici : le titre joue présentement prêt de sa résistance à 12$, alors passé ceci c'est un signal d'achat.

- Uranium One, compagnie canadienne d'extraction d'uranium. Cette compagnie est basée à Vancouver, mais possède des projets partout sur le globe. Ces derniers résultats sont très encourageant, sa production a augmenté de 41% et ses ventes de 37%. Du point de vue technique, ce titre est clairement en tendance haussière. Les pessimistes qui croient que la "Doom's clock" approche le minuit, ce titre devrait être intéressant.

Ce matin (30 mars), les marchés sont en baisses et nous pouvons remercier (voir définition de "sarcasme" dans le dictionnaire) la présidence américaine, avec son annonce sur GM.

Observations du 18 mars au 25 mars

Les événements survenus dans le secteur de métaux et minerais :

Le 20 mars NexmontMiningCorp. a refusé la fusion avec BarrickGold et en cette date sa valeur boursière a augmentée de 3%.

De plus, BarrickGold a reçu les services de cotation de Standard & Poor's qui l’a coté « A ». L’analyste Donald Marleau l’explique comme suit : la compagnie a une bonne profitabilité et un petit levier financier. Ses forces sont contrebalancées par la faible diversité de produits et par une exposition à la volatilité des prix de l’or et du cuivre, car il y a une augmentation des coûts d’opération et des projets d’expansion en capital et bien d’autres facteurs qui expliquent la cote.

Au courrant de la semaine, l’or a le plus baissé principalement à cause de la spéculation aux États-Unis. L’argent aussi a également connu un déclin. De plus il est prévu que l’or en avril connaîtra une baisse de 28,7$ ou une diminution de 3% (923,8/OZ) selon la division Comex sur la bourse de New York. Le déclin du prix de l’or donne l’opportunité aux investisseurs de se protéger de l’inflation en faisant des achats.

Le 24 mars BarrickGold annonce la finalisation de la vente de 750 millions de note à 6,95% échéant en 2019. Ce moyen de financement sera être utilisé par BarrickGold pour financer ses projets de construction et pour faire des investissements dans ses filiales. Cela leur permettra de renforcir leurs liquidités. Le cours de Goldcorp a quant à lui diminué de 3,1%, une baisse comparable à la diminution du prix de l’or (-3,0%). L’or en Asie augmente, et par conséquent la demande des métaux précieux. En date du 25 mars, l’or s’établit à 935.35$/OZ. En cette date une annonce dénote également plusieurs arrêts ou mises en attente de projet d’expansion pour certaines entreprises qui sont affectés car la crise financière, en plus des difficultés de financement.

Reuters (salle des marchés)

http://www.barrick.com/News/PressReleases/PressReleaseDetails/2009/BarrickCompletesSaleof750MillioninDebtSecurities1120581/default.aspx

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a5f9gp8ODpXk

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aWfCUyz0Q9ro

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aGhRIZVIKDVU

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a1_11d388ZIE

BridgeStation

Observations du 11mars au 18 mars

Quelques événements survenus dans le secteur de métaux et minerais. La crise financière force le prix de métaux à diminuer et pousse les entreprises à arrêter ou à mettre en attente leurs plans d’expansion car les coûts sont élevés et les prix bas.

Le 16 mars, l’action de Goldcorp.inc, Barrickgold et YamanaGold.inc perdent 1.9%, 0 .8% et 2.1%. De plus on prévoit que le prix de l’or va diminuer en avril car on dit que le prix des bijoux en or on un haut prix. Effectivement la bulle de l’or a éclaté dans les derniers jours. C’est pourquoi entre autre, on voit BarrickGold a signé un contrat de vente d’or qui lui permet de fixé sont prix à l’ avance pour éviter d’être affecter par une baisse des prix futurs avec la promesse de livré l’or lorsqu’il sera extrait. De plus, on voit le prix de l’index de l’or sur TSE, qui depuis le 13 mars commence à diminuer. Citigroup, UBS et Morgan Stanley on prévue en date du 18 mars que le prix de l’or allait augmenter cette années.
Pour ce qui est de Yamanagold.inc, Maronne à déclarer qu’il ne cherchait pas à faire des acquisitions mais à évaluer la valeur crée par les actifs pour déterminer lesquelles des actif apporte le plus de valeur aux actionnaires. Présentement, il avait 5 projets développement en Amérique du sud. De plus, son action a augmenté de 8,2% le 11 mars.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aGCzm61FA3BA
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=a1OX8PmX9Q.s
BridgeStation

Métaux et Minérais du 5 au 11 mars 2009

La semaine dernière, une des nouvelles des plus importantes dans le monde du secteur minier, a été l’annonce des bénéfices de Yamana gold (AUY). Cette compagnie minière canadienne. Le 4 mars, après la fermeture des marchés, Yamana a annoncé pour l’année 2008 des revenus de 1,1 milliard et un bénéfice net de 179,4 millions, soit 0,25$ par action. De plus, les réserves prouvées ont augmenté de 1,5 millions d’onces passant à 19,4 millions. Ces résultats ont battu les prévisions des analystes. Pour comparer, l’année dernière Yamana avait un bénéfice net de 0,08$ par action. La réduction des coûts ainsi qu’un prix élevé de l’or a favorisé la bonne performance de l’entreprise.

Également ces derniers temps, la valeur du platine a plongé. Cette baisse est du à la baisse de demande venu du secteur automobile. Par ailleurs, Barrick Gold (ABX) a coupé 200 emplois à sa mine de North Mara en Tanzanie. Cette décisions est du à des coûts d’exploitation plus important que prévu, provenant de vandalisme et de vol du à ce qui ressemble à une émeute survenu le 26 janvier. Concernant l’argent, le CEO de Cœur d’Alene (, prévoit une augmentation de 37% de la valeur de l’argent cette année. Le 11 mars au matin, à la bourse de Londres, l’or et l’argent étaient en hausse pour la première fois depuis une semaine. Le prix future de l’or, pour le mois d’avril était de 895,90$ le 10 mars.

Sources : http://biz.yahoo.com/iw/090304/0479610.html

http://www.thestreet.com/_yahoo/story/10467868/1/yamana-gold-beats-profit-estimates.html?cm_ven=YAHOO&cm_cat=FREE&cm_ite=NA

http://www.reuters.com/article/marketsNews/idAFN0532447320090305?rpc=44

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aI7z3.oeTBZU

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=an93IXXgy8pU

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=ayKOXsCbI8Sk

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aKGpr_CLTKGU

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=aRkN4GnyBYw4